Chắc chắn rằng thuật ngữ “Spot Market” đã xuất hiện nhiều lần trên thị trường Forex, làm cho các nhà giao dịch tỏ ra tò mò về ý nghĩa và cách hoạt động của nó. Vì vậy, bài viết này sẽ giải đáp cho bạn những thắc mắc này bằng cách cung cấp thông tin về Spot Market, cách nó hoạt động và các chi tiết liên quan khác. Hãy cùng tìm hiểu để có câu trả lời cho những câu hỏi của bạn.
Bigboy là gì? Cá mập chi phồi trong thị trường tài chính
Bear Trap là gì? chiến lược giao dịch với bẫy giá giảm
Các phương pháp và cách học phân tích kỹ thuật cơ bản forex
Spot Market được hiểu là gì?
Spot Market, còn được gọi là Thị trường giao ngay, là một nền tảng tài chính công khai nơi mà nhiều loại tài sản như tiền tệ, chứng khoán, và hàng hoá có thể được mua bán hoặc chuyển giao ngay lập tức hoặc trong một thời gian ngắn.
Khái niệm này cũng áp dụng trong lĩnh vực logistics, đặc biệt là trong ngành xuất nhập khẩu. Chẳng hạn, trong lĩnh vực này, xe tải thường xuất phát và vận chuyển hàng hóa hàng ngày. Các giao dịch giao ngay ở đây thường liên quan đến các đơn hàng hoặc lệnh xuất khẩu có thời hạn ngắn, diễn ra với mức giá thị trường hiện tại.
Spot Trading là gì?
Spot Trading, hoặc còn được gọi là Giao dịch trên thị trường giao ngay, đề cập đến việc giao dịch các sản phẩm, tài sản tài chính, hàng hóa, hoặc tiền tệ với cơ chế hoạt động của thị trường giao ngay.
Trong bối cảnh này, một giao dịch giao ngay diễn ra trong khoảng thời gian ngắn đến mức gần như là ngay lập tức, với các công cụ tài chính. Cụ thể, Spot Trading liên quan đến trao đổi các đồng tiền kỹ thuật số hoặc tài sản với mức giá hiện tại trên thị trường. Điều này giống với cách Spot được áp dụng trong giao dịch tiền ảo, nơi mà các giao dịch được thực hiện với giá thị trường hiện tại.
Spot Market được sử dụng thế nào?
Spot Market, còn được gọi là Physical Market (Thị trường vật lý) hoặc Cash Market (Thị trường tiền mặt), là một thị trường tài chính nơi mua bán và thanh toán diễn ra tức thì tại chỗ. Tuy rằng thực tế trong một số trường hợp, quá trình chuyển giao và hoàn tất thanh toán có thể mất đến hai ngày làm việc. Tuy nhiên, việc thực hiện hợp đồng giao dịch và có hiệu lực xảy ra ngay lập tức.
Phương thức hoạt động này đối lập hoàn toàn với Futures Market (Thị trường hợp đồng tương lai) và Forward Market (Thị trường kỳ hạn). Tại những thị trường này, giao dịch giữa người mua và người bán thường xảy ra với mức giá dự kiến vào tương lai hoặc giá kỳ hạn cụ thể. Kèm theo đó, việc chuyển giao hàng hoá và quyền sở hữu thường diễn ra vào thời điểm tương lai. Mặc dù giao dịch có thể được khởi xướng trong ngày, thanh toán thường diễn ra ở một thời điểm sau này.
Những loại được giao dịch vơi Spot Market
Trên Spot Market, các loại tài sản đa dạng được phép giao dịch, bao gồm ngoại hối, vốn chủ sở hữu và các công cụ thu nhập cố định như tín phiếu kho bạc và trái phiếu. Ngoài ra, hàng hoá như năng lượng, nông sản nông nghiệp, gia súc và kim loại cũng được chấp nhận trên thị trường giao ngay. Thậm chí, các mặt hàng dễ hư hỏng hoặc không dễ hư hỏng cũng có thể giao dịch trên Spot Market.
Thị trường ngoại hối là một phần quan trọng của Spot Market và là một trong những thị trường lớn nhất trên thế giới. Ngày hôm nay, thị trường ngoại hối có doanh thu lên đến hàng tỷ đô la mỗi ngày, và nó được xem là thị trường tài sản được giao dịch nhiều nhất trên toàn cầu.
Bên cạnh đó, dầu thô được xem là một trong những hàng hoá tiêu chuẩn được giao dịch nhiều nhất trên Spot Market. Ngoài ra, thị trường Spot Market cũng chào đón các sản phẩm công nghệ mới, bao gồm băng thông và số phút di động, đánh dấu sự mở rộng của thị trường này vào nhiều lĩnh vực khác nhau.
Những điểm nổi bật của Spot Market
- Spot Price (giá giao ngay) và Spot Rate (tỷ giá giao ngay): là hai mức giá quy định để các giao dịch có thể áp dụng thanh toán theo.
- Quy trình chuyển giao tài sản được thực hiện ngay tức thì hoặc trong vòng T+2
- Bước thanh toán tương tự cũng được thực hiện ngay lập tức hay trong vòng T+2
Ví dụ
- Sở giao dịch là tổ chức có sự kết nối chặt chẽ với các nhà giao dịch, cho phép họ mua bán các sản phẩm tài chính như hàng hoá, quyền chọn, hợp đồng tương lai và nhiều công cụ khác.
- Sàn giao dịch là nơi cung cấp số tiền và mức giá sẵn có để nhà giao dịch có thể tham gia vào thị trường dựa trên các lệnh giao dịch được thực hiện bởi các tham gia khác.
- Một ví dụ điển hình về thị trường giao ngay là Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE), nơi mọi hoạt động mua bán cổ phiếu diễn ra sôi động. Còn thị trường hợp đồng tương lai, ví dụ như Sở Giao dịch hàng hóa Chicago (Chicago Mercantile Exchange – CME), là nơi diễn ra giao dịch mua bán nhiều hợp đồng tương lai.
- Ví dụ về giao dịch cổ phiếu: Một nhà đầu tư muốn sở hữu 1000 cổ phiếu của APPL trên sàn giao dịch NASDAQ. Ông ta sẽ liên hệ với một mô giới hoặc sàn giao dịch để mua cổ phiếu với mức giá thị trường hiện tại. Nếu giá thị trường là 160,12$, tiền sẽ được chuyển ngay lập tức cho người bán với giá 160,12$. Nhà đầu tư sẽ sở hữu cổ phiếu sau khi thanh toán.
- Ví dụ về giao dịch ngoại tệ: Ở Anh, một cửa hàng đồ gia dụng đang có chương trình giảm giá 30% cho khách hàng quốc tế, nhưng họ phải thanh toán trong vòng 5 ngày. Tại Mỹ, một chủ cửa hàng muốn tận dụng ưu đãi này, vì vậy cô ấy đặt đơn hàng trị giá 10,000$. Để thanh toán, cô ấy cần mua đồng Pounds để tuân thủ tỷ giá hối đoái GBP/USD là 1.1233. Vậy, giao dịch 10,000$ sẽ mua được 8,902.34 GBP. Giao dịch này diễn ra trong vòng 2 ngày làm việc, cho phép chủ cửa hàng nhận được 8,902.34 GBP và tiếp tục thanh toán cho cửa hàng ở Anh để nhận ưu đãi giảm giá 30%.
Sử dụng cách giao dịch nào tốt hơn
Ngoài Spot Market, trên thị trường giao dịch còn xuất hiện thuật ngữ Futures Market. Tuy cả hai thị trường này đều quan trọng trên bản đồ tài chính, nhưng chúng có những điểm khác nhau quan trọng. Để tìm hiểu rõ hơn, chúng ta sẽ cùng xem xét một số khái niệm quan trọng.
Spot Price là gì?
Spot Price (hay giá giao ngay) đề cập đến mức giá hiện tại của các tài sản hoặc hàng hoá trên thị trường. Đây là giá mà bất kỳ ai cũng có thể mua hoặc bán ngay tức thì, chẳng hạn như giá cổ phiếu.
Trong các thị trường thanh khoản cao, spot price thường thay đổi liên tục, thậm chí từng giây. Mỗi khi một giao dịch hoàn thành, giá có thể biến đổi dựa trên sự cân nhắc giữa người mua và người bán mới.
Dù có biến đổi theo địa lý hay thời gian, spot price vẫn phản ánh giá đồng nhất trên toàn thị trường tài chính. Điều này giúp tránh được những vấn đề liên quan đến sự khác biệt về giá tài sản trên các sàn giao dịch khác nhau.
Futures Price là gì?
Futures Price (hay giá hợp đồng tương lai) áp dụng cho các giao dịch liên quan đến tài sản và hàng hoá và thường xảy ra vào một thời điểm cụ thể trong tương lai. Giá hợp đồng tương lai được tính toán dựa trên giá thị trường tại thời điểm đó, kết hợp với các chi phí liên quan đến việc giao nhận hàng. Các chi phí này có thể bao gồm phí bảo hiểm, lãi suất, chi phí lưu trữ, và các khoản phí khác.
Ví dụ, nếu giá hiện tại của dầu thô là 1,200$/thùng và chi phí lưu trữ trong vòng 6 tháng (dành cho hàng hoá) là 5$/thùng, giá hợp đồng tương lai cho 6 tháng sau của dầu thô sẽ là 1,206.51$ (giá hiện tại 1,200$ + chi phí lưu kho 5$ * e^(lãi suất 0.25% * 0.5)).
Những điều khác nhau của 2 hình thức giao dịch này
Spot Market và Futures Market có ba điểm khác biệt chính: chi phí, thời gian giao dịch và hết hạn, và quản lý rủi ro. Chúng ta sẽ đi vào từng điểm khác biệt này một để hiểu rõ hơn về cả hai thị trường này.
Chi phí: Giá của hợp đồng tương lai được xác định dựa trên giá hiện tại trên thị trường hoặc giá giao ngay. Nó cũng phản ánh sự dự đoán về cung cầu của tài sản đó trong tương lai. Ví dụ, nếu có dự báo về sự trì hoãn trong sản xuất dầu thô và kỳ vọng về khan hiếm dầu thô trong tương lai, giá hợp đồng tương lai cho dầu thô sẽ tăng đột ngột.
Hơn nữa, giá hợp đồng tương lai còn phải tính thêm các chi phí phát sinh như chi phí lưu trữ, bảo hiểm, và nhiều khoản phí khác liên quan đến việc giao nhận hàng. Trong trường hợp giao dịch trên thị trường phi tập trung (OTC), bạn có thể không phải trả phí lãi suất nếu giữ vị thế qua đêm.
Hai khái niệm “ký quỹ” và “đòn bẩy” cũng khác biệt so với thị trường ngoại hối (Forex). Mỗi giao dịch trên thị trường tương lai có thể kiểm soát một lượng tài sản cụ thể. Ví dụ, một hợp đồng tương lai có số lượng 1,000 thùng dầu và mức giá là 50$/thùng, điều này tạo ra một giá trị hợp đồng tiêu chuẩn là 50,000$ trong tương lai. Khi giao dịch hợp đồng này, bạn phải đặt một số tiền ký quỹ ban đầu, còn được gọi là trái phiếu đảm bảo, để cam kết rằng hợp đồng sẽ được thực hiện đúng dự định trong tương lai.
Thời gian giao dịch và hết hạn: Spot Market cho phép giao dịch diễn ra ngay tại chỗ và tức thì. Giá giao ngay của một tài sản cụ thể sẽ thay đổi theo nhu cầu và cung cấp của thị trường tại thời điểm đó.
Mặt khác, thị trường hợp đồng tương lai xác định mức giá tại một thời điểm trong tương lai. Tuy giá này được đàm phán tại thời điểm hiện tại, nhưng nó áp dụng cho tương lai và người mua hy vọng giá sẽ tăng theo thời gian, trong khi người bán hy vọng có lợi nhuận.
Spot Market không có ngày hết hạn hợp đồng, trong khi Futures Market có một ngày hết hạn được ghi rõ trên hợp đồng.
Quản lý rủi ro: Bảo đảm rủi ro là việc giữ hai hoặc nhiều vị thế đồng thời với mục tiêu bù đắp mất mát từ một vị thế bằng lợi nhuận từ một vị thế khác. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro. Các nhà giao dịch thường sử dụng hợp đồng tương lai để bảo đảm rủi ro và tạo điều kiện không thuận lợi cho thị trường giao ngay.
Ví dụ, nếu bạn dự đoán giá vàng sẽ giảm, bạn có thể bán vị thế của mình trên thị trường vàng tương lai. Ngược lại, nếu bạn dự đoán giá vàng sẽ tăng, bạn có thể quyết định mua và giữ vị thế theo thời gian.
Những điểm mạnh yếu của Spot Market
Ưu điểm của Spot Market:
- Tính thanh khoản cao: Spot Market có thị trường công khai và linh hoạt, với tính thanh khoản cao. Điều này có nghĩa là bạn có thể dễ dàng mua bán tài sản mà không gặp khó khăn.
- Giao dịch dễ dàng và nhanh chóng: Các giao dịch trên Spot Market thường được thực hiện ngay lập tức và thanh toán cũng được hoàn tất tức thì, giúp bạn tiếp cận tài sản một cách nhanh chóng.
- Không yêu cầu số vốn tối thiểu: Thị trường này không đặt ra yêu cầu về số vốn tối thiểu, điều này có nghĩa bạn có tự do lựa chọn mức đầu tư phù hợp với bạn.
- Tính linh hoạt: Các nhà đầu tư có thể nắm giữ tài sản trong thời gian tùy ý hoặc thực hiện các thỏa thuận khác nếu cảm thấy chúng mang lại lợi nhuận cao hơn so với giao dịch hiện tại.
Nhược điểm của Spot Market:
- Rủi ro biến động giá: Dù có tính thanh khoản cao, Spot Market vẫn tồn tại rủi ro, đặc biệt đối với các tài sản dễ biến động. Giá có thể thay đổi một cách nhanh chóng.
- Kế hoạch dài hạn khó khăn: Với Spot Market, việc lập kế hoạch dài hạn có thể trở nên khó khăn do tính biến động cao và sự không dự đoán của thị trường.
- Ảnh hưởng của rủi ro: Tỷ giá và giá trị tài sản trên Spot Market có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố rủi ro như tình hình phá sản của các công ty hoặc các sự kiện tài chính khác.
- Vận chuyển tài sản: Nhiều mặt hàng yêu cầu giao hàng tận nơi, chẳng hạn như dầu thô, điều này có thể tạo thêm rắc rối cho các giao dịch.
Hy vọng rằng bài chia sẻ này đã giúp bạn hiểu rõ hơn về khái niệm Spot Market và những thông tin liên quan. Chúc bạn thành công trong hành trình đầu tư của mình!