LIBOR, viết tắt của London InterBank Offered Rate, là một loại lãi suất mà các ngân hàng sử dụng cho việc cho vay ngắn hạn tại thị trường tài chính quốc tế. Đây là một lãi suất tiêu chuẩn được áp dụng rộng rãi, cho phép điều chỉnh các khoản vay và thẻ tín dụng dựa trên sự biến động của nó. Hãy cùng tôi khám phá sâu hơn về LIBOR là gì và bản chất của nó.
Xem thêm bài viết:
Bẫy bull trap bear trap là gì? Cách để tránh bị bẫy giá
Bigboy là gì? Cá mập chi phồi trong thị trường tài chính
Bear Trap là gì? chiến lược giao dịch với bẫy giá giảm
Lãi suất LIBOR được hiểu là gì
LIBOR, viết tắt của London InterBank Offered Rate, là một loại lãi suất trung bình mà các ngân hàng trên toàn thế giới thường sử dụng khi họ vay vốn lẫn nhau. LIBOR là tiêu chuẩn quan trọng để tham chiếu và định giá các giao dịch tài chính toàn cầu và được niêm yết dưới nhiều đơn vị tiền tệ như USD, EUR, GBP, JPY, CHF.
Loại lãi suất này có 7 kỳ hạn khác nhau, bao gồm lãi suất qua đêm, lãi suất hàng tuần, lãi suất hàng tháng, lãi suất hai tháng, lãi suất ba tháng, lãi suất sáu tháng và lãi suất một năm. Tuy nhiên, LIBOR 3 tháng được sử dụng phổ biến nhất và thường được gọi là “lãi suất LIBOR hiện tại,” đặc biệt khi được tham chiếu đến đồng tiền USD.
Lãi suất LIBOR có ảnh hưởng rộng rãi đến tài chính và các khoản vay tiêu dùng trên khắp thế giới. Nó đóng vai trò quan trọng trong việc xác định lãi suất cho các khoản vay mua ô tô, thẻ tín dụng, và các khoản vay thế chấp khác. Sự biến động của lãi suất LIBOR cũng thể hiện cách các ngân hàng cung ứng vốn có thể ảnh hưởng đến sự dễ dàng của việc vay tiền cho người tiêu dùng.
Đặc điểm của lãi suất LIBOR
Lãi suất LIBOR, viết tắt của London InterBank Offered Rate, bắt đầu hình thành từ năm 1986 và nhanh chóng trở thành một tỷ giá lãi suất quan trọng trong ngành ngân hàng. Được tạo ra để phục vụ việc vay vốn giữa các ngân hàng trên toàn cầu, LIBOR đại diện cho một loại lãi suất tham khảo, áp dụng cho nhiều loại tiền tệ quốc tế như USD, EUR, GBP, JPY, CHF.
Có tổng cộng 7 kỳ hạn LIBOR, bao gồm lãi suất qua đêm, lãi suất hàng tuần, lãi suất hàng tháng, lãi suất hai tháng, lãi suất ba tháng, lãi suất sáu tháng và lãi suất một năm. Tuy nhiên, LIBOR 3 tháng, thường được gọi là “lãi suất LIBOR hiện tại” và đánh giá bằng đồng tiền USD, là phổ biến nhất và được theo dõi một cách rộng rãi nhất.
Lãi suất LIBOR ảnh hưởng đến nhiều khía cạnh của tài chính và người tiêu dùng trên khắp thế giới. Nó có tác động đặc biệt đối với lãi suất cho các khoản vay mua ô tô, thẻ tín dụng và các khoản vay thế chấp. Sự thay đổi của LIBOR thể hiện cách các ngân hàng quản lý nguồn cung vốn và có thể ảnh hưởng đến việc vay tiền của người tiêu dùng.
LIBOR được tính toán dựa trên nhiều yếu tố, bao gồm đánh giá về uy tín của các ngân hàng, hoạt động trên thị trường tín dụng của họ, và xếp hạng tín nhiệm. Để xác định giá trị này, ngân hàng thường áp dụng các phương pháp như xem xét tín nhiệm của các ngân hàng, theo dõi mức độ hoạt động trên thị trường tín dụng của họ, và xem xét xếp hạng tín nhiệm.
Tỷ giá LIBOR nằm ở trung tâm của hệ thống tài chính toàn cầu và được sử dụng rộng rãi tại châu Âu, Mỹ, Thụy Sĩ, Canada và nhiều quốc gia khác. Điều này làm cho nó trở thành một chỉ số quan trọng trong lĩnh vực tín dụng toàn cầu, dễ hiểu và tiện lợi cho cả những người tham gia không chuyên nghiệp.
Những lợi ích của lãi suất LIBOR
Lãi suất LIBOR, hay London InterBank Offered Rate, là một trong những chỉ số lãi suất phổ biến tại nhiều ngân hàng tại Luân Đôn và có nhiều ưu điểm:
- Dùng cho việc vay liên ngân hàng, làm gốc cho các chỉ tiêu quan trọng.
- Sử dụng lâu dài và ổn định.
- Không yêu cầu nhiều sự dự phòng phức tạp.
- Cơ chế giải quyết và sử dụng đơn giản.
- Áp dụng cho nhiều sản phẩm tài chính trong ngân hàng.
- Có khả năng giám sát trực tuyến để theo dõi các thay đổi.
- Sử dụng rộng rãi với nhiều tiền tệ và thuật ngữ.
Mặc dù lãi suất LIBOR được người ta coi là tin cậy, nhưng trong một số trường hợp, nó đã bị lạm dụng bởi một số thế lực để đạt lợi ích riêng của họ. Tuy đã có tiết lộ về việc này, nhưng danh tiếng của lãi suất này vẫn không bị tổn thương nghiêm trọng. Tuy nhiên, có những dự đoán cho rằng trong tương lai, lãi suất LIBOR có thể bị loại bỏ hoàn toàn từ thị trường vào năm 2021.
Sử dụng lãi suất LIBOR để làm gì?
Lãi suất LIBOR được áp dụng rộng rãi trong nhiều mục đích khác nhau, bao gồm:
- Cho vay trong thời gian ngắn hạn: Đây là tiêu chuẩn quan trọng được nhiều ngân hàng trên khắp thế giới sử dụng để xác định lãi suất cho các khoản vay ngắn hạn.
- Cho vay và giao dịch ngoại tệ: LIBOR có vai trò quan trọng trong các hoạt động giao dịch và cho vay liên quan đến ngoại tệ.
- Hợp đồng tương lai ngắn hạn: Trong các giao dịch tương lai có thời gian ngắn, lãi suất LIBOR thường được sử dụng làm một chỉ số quan trọng.
- Tiền gửi và hợp đồng dài hạn: Nó cũng được sử dụng trong các hợp đồng và giao dịch liên quan đến tiền gửi và hợp đồng dài hạn.
- Hoán đổi: Các giao dịch hoán đổi thường dựa trên lãi suất LIBOR để định giá.
- Trái phiếu biến đổi lãi suất: LIBOR thường được sử dụng cho các loại trái phiếu có mức lãi suất biến đổi theo thời gian.
- Cho vay hợp vốn: Nó cũng áp dụng trong các trường hợp cho vay và hợp vốn.
- Tiền tệ toàn cầu: LIBOR có vai trò quan trọng trong tất cả các loại tiền tệ và giao dịch quốc tế.
- Khoản phải thu quá hạn: Đôi khi, lãi suất LIBOR cũng liên quan đến các khoản phải thu khi thời hạn đã qua đi.
Cách để xác định rõ ràng lãi suất LIBOR
Để xác định lãi suất LIBOR, chúng ta sử dụng thuật ngữ sàn giao dịch xuyên lục địa (ICE), tổ chức này có nhiệm vụ tính toán và công bố chỉ số lãi suất LIBOR hàng ngày. Mỗi ngày, các ngân hàng lớn quốc tế trên toàn cầu gửi thông tin lãi suất bí mật cho các kỳ hạn vay khác nhau, bao gồm cả lãi suất qua đêm và lãi suất 12 tháng.
Các ngân hàng lớn này cung cấp thông tin về cách họ tính lãi suất cho các khoản vay ngắn hạn. Khi có được thông tin này, tổ chức LIBOR loại bỏ các mức lãi suất cao nhất và thấp nhất. Sau đó, lãi suất trung bình được tính toán bằng cách lấy trung bình của các mức còn lại. Kết quả của việc này được công bố hàng ngày vào 11 giờ 55 phút theo giờ của Luân Đôn.
Vào năm 2018, ICE đã đưa ra đề xuất mới để tính toán LIBOR thông qua phân loại dựa trên giao dịch, gọi là Waterfall Methodology. Điều này ám chỉ việc xác định lãi suất sẽ dựa vào các giao dịch thực tế.
Khi lãi suất LIBOR tăng, người vay sẽ phải trả số tiền lãi cao hơn. Tương tự, nếu LIBOR giảm, thì lãi suất trả của họ cũng giảm. Tuy nhiên, sự giảm của LIBOR có thể ảnh hưởng đến các quỹ hỗ trợ, lương hưu và các khoản đầu tư liên quan đến lãi suất LIBOR, dẫn đến giảm lợi nhuận cho nhà đầu tư.
Ví dụ
Hãy cùng xem một ví dụ đơn giản về việc sử dụng LIBOR trong các giao dịch – ví dụ về trái phiếu có lãi suất biến đổi theo LIBOR, cụ thể là LIBOR + 0.5%. Trong trường hợp này, nếu LIBOR thay đổi, lãi suất trả cũng sẽ thay đổi theo.
Hơn nữa, LIBOR cho phép các nhà đầu tư thực hiện hoán đổi lãi suất – một thỏa thuận giữa họ để trao đổi thông tin liên quan đến việc thanh toán lãi suất tại một thời điểm cụ thể. Hãy xem ví dụ sau: Paul sở hữu một khoản tiền lên đến 1 triệu USD và lãi suất anh ta nhận được dựa trên LIBOR có khả năng thay đổi bằng LIBOR + 1% vào mỗi quý. Paul muốn có thu nhập cố định thay vì lãi suất biến đổi. Peter, người khác, cũng có một khoản đầu tư tương tự, cũng là 1 triệu USD, và lãi suất cố định mà anh ta nhận vào mỗi quý là 1.5%. Nhưng Peter muốn có một khoản thu nhập có thể lớn hơn.
Hai nhà đầu tư này có khả năng tham gia vào một thỏa thuận hoán đổi lãi suất, trong đó họ trao đổi biên lãi suất tương đương. Paul sẽ nhận được lãi suất cố định từ Peter, tức là 1.5% trên số tiền 1 triệu USD mà Peter sở hữu, tương đương với 15,000 USD. Trong khi đó, Peter sẽ nhận được lãi suất LIBOR + 1% từ Paul.
Khi LIBOR có giá trị là 1%, Peter sẽ nhận được 2% trên số tiền 1 triệu USD từ Paul, tức là 20,000 USD. Điều này cao hơn so với số tiền mà Peter phải trả cho Paul, nên Peter sẽ có khoản lợi nhuận là 5,000 USD. Trong quý tiếp theo, nếu LIBOR giảm 0.25%, Peter sẽ nhận được lãi suất là 1.25%, tương đương với 12,500 USD, trong khi Paul sẽ nhận được 1,500 USD từ Peter.
Các giao dịch hoán đổi lãi suất như vậy đáp ứng nhu cầu của cả hai nhà đầu tư, cho phép họ chuyển đổi giữa biên lãi suất cố định và biên lãi suất biến đổi theo LIBOR theo mong muốn.
Sư quan trọng của LIBOR
Hiệp hội các ngân hàng Anh đã đánh giá LIBOR là một trong những chỉ số quan trọng nhất trên toàn cầu và cho thấy vai trò của nó vượt xa biên giới của Luân Đôn, trở thành một dấu hiệu quan trọng trong thị trường tài chính toàn cầu.
Nhiều ngân hàng, tổ chức tài chính, và các công ty tín dụng trên khắp thế giới sử dụng LIBOR để xác định lãi suất cho các khoản vay. Nó cũng là một tiêu chuẩn lãi suất được áp dụng cho nhiều loại hợp đồng có giá trị lớn, bao gồm cả hợp đồng ngắn hạn và dài hạn.
Một trong những lý do khiến LIBOR được sử dụng rộng rãi là cách nó tính toán tỷ lệ lãi suất. Nó thường được xem xét là mức lãi suất tối thiểu mà các ngân hàng sẵn sàng cho vay cho nhau. Vì vậy, bất kể LIBOR tăng hay giảm, nó đều có ảnh hưởng đến nhiều hợp đồng liên quan.
Không chỉ ảnh hưởng đến lĩnh vực bất động sản, LIBOR còn có tác động đến lãi suất qua đêm, các hợp đồng tương lai, khoản vay sinh viên và nhiều hoạt động quỹ khác liên quan đến lãi suất. Trong nhiều hợp đồng tương lai, LIBOR được sử dụng để thiết lập giá trong tương lai của các công ty bảo hiểm đối với rủi ro liên quan đến lãi suất.
Thậm chí, tầm ảnh hưởng của LIBOR còn lan rộng đến thị trường ngoại hối, đặc biệt đối với các đồng tiền như USD, EUR, GPB, JPY, CHF. Mặc dù ảnh hưởng đối với đô la Mỹ không lớn, nhưng nó có mối quan hệ mật thiết với tỷ giá EUR/USD khi một phần của dự trữ USD được lưu trữ ở nước ngoài là dự trữ bằng tiền tệ EUR.
Tuy nhiên, LIBOR cũng rất nhạy cảm đối với biến động của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED), vì khi FED cắt giảm lãi suất, LIBOR cũng thường giảm theo. Điều này thể hiện tầm quan trọng của LIBOR trong thị trường tài chính toàn cầu.
Thông tin về lãi suất LIBOR được chia sẻ bởi tôi như trên mong rằng đã giúp bạn hiểu rõ hơn về bản chất của loại lãi suất này và cách nó hoạt động trong thị trường tài chính.