Trong thế giới tiền điện tử, ngoài các giao dịch trên sàn giao dịch truyền thống (CEX) hoặc sàn phi tập trung (DEX), chúng ta thường nghe đến các giao dịch OTC (Over-the-Counter). Các giao dịch OTC diễn ra giữa các bên tham gia mà không thông qua sàn giao dịch trung gian, và thậm chí có thể bao gồm các thương vụ giá trị lớn như mua bán Bitcoin (BTC).
Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về giao dịch OTC, cách hoạt động của nó và lý do tại sao những thương vụ có giá trị lớn như mua bán Bitcoin thường được thực hiện thông qua giao dịch OTC thay vì trên sàn truyền thống. Ngoài ra, chúng ta sẽ xem xét các ưu điểm và nhược điểm của thị trường OTC.
OTC là gì?
OTC là viết tắt của cụm từ “Over The Counter,” một thuật ngữ thường được sử dụng trong thị trường tài chính và chứng khoán. Ban đầu, nó ám chỉ các loại cổ phiếu chưa niêm yết trên sàn giao dịch chính. Tuy nhiên, trong lĩnh vực tiền điện tử, OTC thường được sử dụng để mô tả các giao dịch riêng tư mua bán tiền điện tử mà không thông qua sàn giao dịch truyền thống và không dựa trên orderbook công khai.
Giao dịch OTC có nhiều ưu điểm, đặc biệt là tính riêng tư và tác động thấp đối với giá thị trường. Nó đặc biệt hữu ích cho những “Whales,” hay còn được gọi là cá voi, tức những người muốn mua hoặc bán một lượng lớn tiền điện tử. Nếu những “Whales” này thực hiện giao dịch lớn trên sàn giao dịch thông thường, họ có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá thị trường thông qua sự trượt giá. Vì vậy, giao dịch OTC thường là sự lựa chọn tốt để thực hiện các giao dịch lớn mà không làm biến đổi giá thị trường.
Không có con số chính xác, nhưng được ước tính rằng hơn một nửa số giao dịch tiền điện tử diễn ra thông qua thị trường OTC. Khối lượng giao dịch OTC thường lớn hơn hai đến ba lần so với các sàn giao dịch thông thường.
Khi giao dịch OTC sẽ diễn ra thế nào?
- OTC, theo bản chất, là một dịch vụ tập trung vào tính riêng tư, và nó tồn tại ở nhiều mức độ khác nhau, từ cá nhân (nhỏ) đến tổ chức (lớn).
- Ở mức độ cá nhân, giao dịch OTC có thể hoàn thành thông qua các thỏa thuận trực tiếp bằng lời nói, dựa vào mức độ tin tưởng giữa người mua và người bán.
- Tuy nhiên, đối với các tổ chức tham gia giao dịch OTC mức lớn hơn, quá trình trở nên phức tạp hơn. Họ xây dựng và duy trì một mạng lưới kết nối nhà đầu tư tiền điện tử (người mua) và người bán tiền điện tử.
- Các nhà môi giới hoạt động trong lĩnh vực giao dịch OTC luôn cập nhật thông tin về những ai đang mua, bán, và thời điểm tốt nhất để thực hiện một giao dịch cụ thể. Khi một lệnh mua hoặc bán được đưa ra, nhà môi giới sẽ đảm bảo rằng có đủ tiền điện tử hoặc tiền fiat cần thiết để thực hiện giao dịch một cách suôn sẻ.
Mua bán trên OTC có những ưu nhược điểm gì?
Ưu điểm:
- Loại bỏ Bên Thứ Ba: Giao dịch OTC loại bỏ sự cần đến bên thứ ba. Người mua và người bán có thể trực tiếp tương tác mà không cần sự can thiệp của các bên trung gian. Điều này dẫn đến giao dịch nhanh chóng và phí giao dịch thấp hơn.
- Ứng Dụng An Ninh: Thị trường OTC cung cấp tính riêng tư cao hơn. Người dùng có thể thực hiện giao dịch mà không cần tiết lộ thông tin cá nhân của họ, vì họ kết nối trực tiếp với bên đối tác. Việc liên hệ và thực hiện giao dịch có thể thông qua nhiều phương tiện, bao gồm email, trò chuyện, điện thoại, mà không cần đăng ký tài khoản hoặc tiết lộ thông tin riêng tư.
- Thanh Khoản Cao: So với các sàn giao dịch thông thường, giao dịch OTC giúp tránh được sự trượt giá, đặc biệt khi giao dịch số lượng lớn. Điều này cho phép bạn chuyển đổi lượng lớn tài sản thành tiền mặt một cách hiệu quả.
Nhược điểm:
- Tốn Thời Gian Đôi Khi: Trong trường hợp giao dịch lớn, việc xử lý có thể mất thời gian. Bạn có thể phải chờ đợi để hoàn tất các giao dịch lớn vì chúng cần thời gian để được thực hiện và xác nhận.
- Bị Ảnh Hưởng bởi Sự Biến Động: Thị trường OTC có thể bị ảnh hưởng bởi sự biến động nhanh chóng của giá và khối lượng tiền điện tử. Điều này đặc biệt đúng khi giao dịch số lượng lớn, và giá có thể thay đổi trong thời gian giao dịch. Điều này đòi hỏi bạn phải thận trọng trong việc thực hiện giao dịch OTC.
- Rủi Ro Cao: Vì sự thiếu quy định và tính riêng tư, giao dịch OTC có nguy cơ cao hơn bị lừa đảo hoặc xảy ra các vấn đề không mong muốn. Điều quan trọng là kiểm tra và xác minh kỹ lưỡng thông tin liên quan đến giao dịch để đảm bảo tính bảo mật và an toàn.
Hướng dẫn giao dịch OTC
Dưới đây là các bước tổng quan để thực hiện giao dịch OTC với Bitcoin và các loại tiền điện tử khác:
Bước 1: Lựa chọn Sàn Giao Dịch OTC Trước hết, quyết định tìm một sàn giao dịch OTC đáng tin cậy. Có thể tìm kiếm trực tuyến hoặc sử dụng giới thiệu từ người tin cậy. Trước khi quyết định, nên kiểm tra kỹ về đội ngũ và lịch sử của sàn giao dịch.
Bước 2: Xác Định Các Thỏa Thuận Chọn loại tiền điện tử bạn muốn mua (nếu không phải Bitcoin), số lượng cụ thể bạn quan tâm, thời điểm bạn muốn thực hiện giao dịch và mức giá bạn mong muốn.
Bước 3: Đàm Phán Về Giá Đối tác sẽ đưa ra mức giá của họ, và sau đó, bạn có thể thương lượng giữa hai bên. Khi cả hai đạt được thỏa thuận về một mức giá, giao dịch có thể được thực hiện. Trong giai đoạn này, quá trình xác minh danh tính (KYC) cũng có thể được thực hiện bởi sàn giao dịch OTC và các bên liên quan.
Tại sao lại nên giao dịch OTC?
Các nhà giao dịch ưa chuộng sử dụng thị trường OTC thay vì sử dụng các sàn giao dịch tiền điện tử như Binance hay FTX vì các lý do quan trọng như tính riêng tư và thanh khoản cao.
Giao dịch một lượng lớn tiền điện tử trên các sàn truyền thống có thể gây ra tác động đáng kể đến thị trường. Tuy nhiên, khi bạn sử dụng giao dịch OTC, tác động này sẽ ít hơn do giao dịch được thực hiện trực tiếp giữa hai bên, mà không ảnh hưởng đến sự biến động giá trị thị trường. Điều này cũng đồng nghĩa rằng bạn có cơ hội tốt hơn để thực hiện giao dịch với mức giá mà bạn mong muốn.
Hơn nữa, một số thị trường OTC chỉ hoạt động cho một số loại tiền điện tử có thanh khoản cao và yêu cầu giao dịch với khối lượng lớn, thường từ 50.000 đô la đến 1 triệu đô la trở lên. Theo CoinTelegraph, một số thị trường OTC chỉ cho phép giao dịch với số lượng lớn hơn 20 BTC và đa số yêu cầu nhà đầu tư tham gia giao dịch với số tiền tương đương hoặc ít nhất là 250.000 đô la.
Tổng kết
Những điểm mình vừa chia sẻ ở trên là những suy nghĩ cá nhân về giao dịch OTC, bao gồm các định nghĩa, lý do nên và không nên sử dụng giao dịch OTC. Nếu bạn còn có bất kỳ câu hỏi hoặc muốn biết thêm thông tin về chủ đề này, đừng ngần ngại để lại bình luận ở phía dưới. Chúng tôi sẽ rất vui lòng hỗ trợ bạn!