Trong giai đoạn cuối năm 2023, hệ sinh thái Sui Network (SUI) đã thu hút sự chú ý khi tổng tài sản khoá (TVL) trong giao thức tăng đáng kể, vượt qua mức tăng trưởng ấn tượng hơn 10 lần. Điều này đáng chú ý, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường tiền mã hóa đang gặp khó khăn.
Với sự tăng trưởng đáng kể này, đây là một dấu hiệu tích cực về dòng tiền trong hệ sinh thái của SUI. Điều này khẳng định sự quan tâm và sự tin tưởng từ cộng đồng đối với dự án. Vì vậy, đây là thời điểm thích hợp để khám phá và tìm hiểu sâu hơn về hệ sinh thái của Sui Network.
Xem thêm bài viết : Token quản trị – Đặc điểm nổi bật và cách hoạt động？
Tình hình hệ sinh thái Sui Network
Gần đây, Sui Network (SUI) đã thực hiện một số động thái để thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái, trong đó điểm nổi bật nhất là việc ra mắt Quỹ phát triển hệ sinh thái trị giá 51 triệu USD. Đây được xem như một động lực quan trọng để thu hút sự quan tâm từ các nhà phát triển và người dùng đến Sui Network. Số tiền này tương đương với 13,6% của cung lưu hành hiện tại của SUI và 1% tổng cung 10 tỷ SUI của dự án.
Sui Foundation đã xác nhận rằng số lượng token trong Quỹ phát triển hệ sinh thái được lấy từ Community Reserve (Quỹ dự trữ cộng đồng) của Sui, mà theo tokenomics, đã được phân bổ 50% của tổng cung SUI. Đáng chú ý, số tiền này đã được mở khóa và không ảnh hưởng đến cung lưu hành hiện tại của SUI.
Tăng trưởng TVL
Gần đây, hệ sinh thái Sui Network đã chứng kiến sự thay đổi đáng chú ý trong tổng tài sản khoá trong giao thức (TVL). Theo dữ liệu từ DefiLlama, TVL trên Sui đã tăng từ hơn 10 triệu USD vào tháng 07/2023 lên mức khoảng 102,27 triệu USD tính đến thời điểm hiện tại (02/11/2023), với tăng trưởng hơn 10 lần.
Dự án Cetus hiện đang chiếm vị trí TVL cao nhất trên Sui, với khoảng 29,46 triệu USD, tương đương gần 29% tổng TVL. Navi Protocol (25,01 triệu USD) và Scallop Lend (10,87 triệu USD) lần lượt đứng ở vị trí thứ hai và ba trong danh sách TVL, là hai dự án tập trung vào mảng cho vay.
Các dự án khác có TVL khá chênh lệch so với top 2, tập trung chủ yếu vào mảng DEX và cho vay. Từ những con số này, có thể thấy rằng hệ sinh thái của Sui Network hiện tại chủ yếu tập trung vào DeFi, với các dự án DEX và cho vay là hai hình thức phổ biến và cơ bản nhất. Điều này giải thích tại sao dòng tiền và người dùng có xu hướng tập trung vào các dự án này, vì không chỉ là cơ sở để thu hút dòng tiền mà còn dễ dàng phát triển bằng cách tham khảo và fork từ các dự án đã thành công trước đó. Điều này đồng thời cũng cho thấy còn nhiều tiềm năng để khám phá và phát triển trong hệ sinh thái Sui.
Ngoài việc tăng trưởng TVL, Sui Network cũng có các số liệu đáng chú ý khác. Trong 30 ngày gần đây, số lượng Transaction Blocks trên Sui đã tăng từ khoảng 20.000/ngày lên hơn 170.000/ngày, cho thấy sự tăng trưởng tích cực và thu hút người dùng quay trở lại. Tuy nhiên, TPS của Sui (số lượng giao dịch trung bình được xử lý trên mỗi giây) hiện chỉ đạt khoảng 82, thấp hơn nhiều so với mức cao nhất từng đạt được là 808. Điều này cho thấy Sui Network vẫn đang trong quá trình khởi động và cần thời gian để đạt đến hiệu suất tối đa với số lượng giao dịch hiện tại.
Trong 30 ngày gần đây, số lượng người dùng mới trên Sui chưa tăng trưởng nhiều trong nửa đầu thời gian đó, và hoạt động mạng lưới tích cực chủ yếu dựa trên người dùng cũ. Tuy nhiên, trong những ngày cuối tháng 10 và đầu tháng 11, số lượng người dùng mới đã bắt đầu tăng mạnh.
Trong phần tiếp theo, chúng ta sẽ cùng nhau phân tích các dự án nổi bật trên Sui Network tại thời điểm hiện tại.
Các mảnh ghép trên hệ sinh thái Sui
DEX
Cetus là một dự án nổi bật trên Sui Network với sàn giao dịch phi tập trung được xây dựng trên cả Aptos và Sui. Dự án tập trung vào việc sử dụng thanh khoản tập trung để cung cấp trải nghiệm tốt hơn cho người dùng và giảm trượt giá giao dịch. Hiện tại, Cetus đang là dự án có TVL cao nhất trên Sui với 29,46 triệu USD. Sự tăng trưởng TVL của dự án đã phục hồi sau một giai đoạn sụt giảm và đang tiến về mức cao nhất từ trước đó, khoảng 30 triệu USD.
Khối lượng giao dịch trên Cetus cũng rất ấn tượng, với tổng khối lượng giao dịch tích luỹ lên đến 672 triệu USD từ tháng 5/2023 đến nay. Trong tuần vừa qua, khối lượng giao dịch trung bình mỗi ngày đạt khoảng 10 triệu USD. Điều này cho thấy Cetus đang đạt được hiệu suất sử dụng vốn tốt và dự án có tiềm năng thu hút nhiều nhà cung cấp thanh khoản trong tương lai.
Cetus cũng nhận được sự ủng hộ từ nhiều quỹ đầu tư, và đã thành công trong việc gọi vốn trong vòng Seed với sự tham gia của các quỹ như OKX Ventures, Kucoin Ventures, Animoca Ventures và Coin98 Ventures. Tuy số tiền huy động không được tiết lộ, điều này cho thấy sự quan tâm và lòng tin của các nhà đầu tư vào dự án.
Native token của Cetus là CETUS, có tổng cung 1 tỷ token. CETUS có thể được stake để nhận xCETUS, và xCETUS có nhiều tính năng hấp dẫn như quản trị, tăng phần thưởng farming, tham gia Launchpad và phần thưởng cho nhà cung cấp thanh khoản. Dự án đã thiết lập một cơ chế chuyển đổi giữa CETUS và xCETUS để tránh việc lượng token xCETUS lớn được chuyển đổi và bán ra thị trường một cách đột ngột.
Tổng thể, Cetus là một dự án có tiềm năng trên Sui Network, với sự xây dựng cẩn thận, hướng đi rõ ràng và tokenomics tốt. Với sự phát triển tiếp tục, Cetus có thể trở thành một giao thức AMM native trên Sui tương tự như Uniswap trên Ethereum, Trader Joe trên Avalanche hay PancakeSwap trên BNB Chain.
Lending
Navi Protocol là một trong những giao thức lending lớn nhất trên Sui Network, với hơn 24 triệu USD tổng giá trị khối lượng tài sản mà giao thức đã khóa. Giao thức hoạt động dựa trên mô hình lending pool, cho phép người dùng tham gia cung cấp thanh khoản hoặc vay một cách phi tập trung.
Navi Protocol thực hiện mô hình tương tự như các lending pool khác như AAVE và Compound. Người dùng có thể thế chấp tài sản vào pool và từ đó có thể vay tài sản theo tỷ lệ nhất định. Giao thức thiết lập ngưỡng vay tối đa dựa trên tỷ lệ phù hợp với các pool tài sản để đảm bảo tính ổn định của giao thức.
Token native của Navi Protocol là NAVI, và nó có một số ứng dụng quan trọng. Người dùng có thể stake NAVI để nhận được một phần lợi nhuận từ hoạt động của giao thức. Token NAVI cũng được sử dụng để tham gia vào quản trị và biểu quyết về các đề xuất hoạt động của giao thức. Ngoài ra, NAVI cũng được sử dụng làm phí trên giao thức.
Hiện tại, Navi Protocol đã thu hút được khoảng 25,68 triệu USD, với 4 loại tài sản chính là SUI, USDC, USDT và WETH. Trong số này, USDC vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất. Tổng giá trị cho vay trên giao thức là 14,17 triệu USD, chiếm hơn 50% tổng giá trị khối lượng tài sản đã khóa, cho thấy giao thức đạt được hiệu suất sử dụng vốn tương đối tốt.
NFT
NFT trên Sui cung cấp một ngách rất tiềm năng nhờ vào ưu điểm xử lý giao dịch nhanh và chi phí thấp. Hiện tại, đã có nhiều NFT Marketplace phát triển trên mạng lưới này, bao gồm Clutchy, BlueMove và Hyperspace.
Trong số này, Clutchy là marketplace có khối lượng giao dịch lớn nhất trên Sui Network, tiếp đến là BlueMove và Hyperspace. Đáng chú ý, hiện các dự án này chưa có token riêng, do đó người dùng có thể trải nghiệm và có cơ hội nhận retroactive trong tương lai.
Ngoài ra, Sui Name Service cũng là một dự án được nhiều người trải nghiệm và sử dụng. Xu hướng sở hữu tên miền đang tạo ra sự quan tâm đông đảo với dự án này, với hy vọng nhận được retroactive từ dự án trong tương lai.
Kết luận
Dựa trên số liệu và phân tích trên, chúng ta có thể rút ra một số nhận định về hệ sinh thái Sui Network trong nửa cuối năm 2023:
- Sui Network đã chú trọng vào việc xây dựng và hoàn thiện hệ sinh thái, đồng thời tung ra các gói khuyến khích để thúc đẩy tốc độ phát triển. Tăng trưởng các chỉ số trên Sui Network cho thấy hiệu quả ban đầu của các chương trình khuyến khích này.
- Mặc dù đã có mức tăng trưởng đáng kể gần đây, nhưng sự phát triển của Sui Network vẫn còn ở giai đoạn khởi đầu. Tổng giá trị khối lượng tài sản (TVL) tăng hơn 10 lần, nhưng vẫn ở mức thấp so với các hệ sinh thái khác. Do đó, Sui Network vẫn còn nhiều tiềm năng phát triển trong thời gian tới.
- Các dự án trên Sui Network hiện tại vẫn đang ở mức sơ khai, tập trung vào các thành phần cơ bản của DeFi. Để thu hút các nhà phát triển, Sui cần thiết lập thêm chính sách hỗ trợ, đặc biệt là trong các lĩnh vực như NFT, GameFi và Perpetual Trading. Với chi phí rẻ và tốc độ xử lý nhanh, những lĩnh vực này có tiềm năng phát triển mạnh mẽ.
- Mặc dù đã có các dự án cầu nối liên blockchain giữa Sui Network và các hệ sinh thái khác, nhưng cần có nhiều hơn. Để sẵn sàng đón nhận dòng tiền, Sui có thể xây dựng hoặc tài trợ cho một dự án native-bridge trên hệ sinh thái của mình.
Đây là những nhận định tổng quan về Sui Network. Nếu bạn đang theo dõi dự án, hãy để lại ý kiến của bạn để chúng ta có thể thảo luận thêm. Hẹn gặp lại trong các bài viết tiếp theo!